विकल्प व्यापार - समीकरण

ब्लैक स्कोल्स मॉडल। ब्लैक स्कोल्स मूल्य निर्धारण विकल्प ऑप्शन मार्केट के लिए आंशिक रूप से ज़िम्मेदार है और ऑप्शंस कारोबार इतना लोकप्रिय हो रहा है इससे पहले कि इसे विकसित किया गया था, वहाँ मूल्य निर्धारण विकल्पों के लिए मानक मानक विधि नहीं थी, और उन पर उचित मूल्य देना असंभव था यह विकल्प आमतौर पर निवेशकों और व्यापारियों द्वारा उपयुक्त वित्तीय साधनों के रूप में देखा जाता था, क्योंकि यह निर्धारित करना बहुत मुश्किल था कि क्या पैसा उपलब्ध है या नहीं। ब्लैक स्कोल्स मॉडल ने इसे एक गणितीय फार्मूला बदल दिया है जिसे उचित मान की गणना के लिए बनाया गया है कुछ वैरिएबल के आधार पर एक विकल्प इस पृष्ठ पर हम इस मॉडल के बारे में और जानकारी प्रदान करते हैं और इसे ऑप्शंस कारोबार में खेलने की भूमिका है। निम्नलिखित विषयों को कवर किया गया है। इनपुट मान्यताओं। ब्लैक स्कोल्स प्राइसिंग मॉडल का उपयोग करना। विषय सामग्री त्वरित लिंक। विकल्प विकल्प दलाल समीक्षा करें। ब्रोकर की समीक्षा करें। समीक्षा देखें ब्रोकर पर जाएं। समीक्षा देखें ब्रोकर पर जाएं। समीक्षा देखें ब्रोकर पर जाएं। समीक्षा देखें रीव्यू ब्रोकर। ब्लैक स्कोल्स मूल्य निर्धारण का नाम अमेरिकी अर्थशास्त्री फिशर ब्लैक और माइरोन स्कोलल्स के नाम पर 1 9 70 में ब्लैक, एक गणितीय भौतिकविद् और स्कोल्स, जो स्टैनफोर्ड यूनिवर्सिटी में वित्त के प्रोफेसर हैं, ने द प्रिज़िंग ऑफ़ ऑप्शंस एंड कॉरपोरेट देयताएं पेपर प्रकाशित करने के लिए, लेकिन इसे विभिन्न प्रकाशकों द्वारा अस्वीकार कर दिया गया, जब तक कि शिकागो विश्वविद्यालय जर्नल ऑफ पॉलिटिकल इकोनॉमी ने 1 9 73 में इसे प्रकाशित करने के लिए सहमत नहीं हुए। इस पत्र में, ब्लैक एंड स्कोल्स ने निहित किया कि एक विकल्प का एक सही मूल्य था, जिसे एक समीकरण कि वे कागज में शामिल थे इस समीकरण को ब्लैक-स्कोल्स समीकरण या ब्लैक-स्कोल्स फार्मूला के रूप में जाना जाता है इसके साथ ही 1 9 73 में, बाद के कागज, रेशनल ऑप्शन प्राइसिंग का सिद्धांत, रॉबर्ट मर्टन द्वारा लिखा गया था, और उन्होंने इस गणितीय दृष्टिकोण पर विस्तार किया और ब्लैक स्कोल्स के विकल्प के मूल्य निर्धारण मॉडल की शुरुआत की। समय पर, विकल्प ट्रेडिंग बहुत नया था और व्यापार का एक बहुत ही जोखिम भरा और अस्थिर रूप माना जाता था प्रारंभिक तौर पर संदेह, ब्लैक, स्कोल्स और मर्टन के महान सौदे से बधाई देते हुए दिखाया गया कि यूरोपीय शैली कॉलों के लिए उचित मूल्य निर्धारित करने के लिए गणित को अंतर समीकरणों का उपयोग किया जा सकता है। ब्लैक स्कोल्स मॉडल को व्यापक रूप से स्वीकार किया गया और इसका विकल्प व्यापार बनने में योगदान दिया यह अन्यथा ज्यादा लोकप्रिय हो सकता है मॉडल को अक्सर ब्लैक-स्कोल्स-मर्टन मॉडल के रूप में जाना जाता है और आधुनिक वित्तीय सिद्धांत में सबसे महत्वपूर्ण अवधारणाओं में से एक माना जाता है, रॉबर्ट मर्टन और मायरोन स्कोल्स को नोबेल पुरस्कार से सम्मानित किया गया था 1997 में फिशर ब्लैक की मृत्यु के दो साल बाद इकोनॉमिक्स। जैसा कि हम ऊपर उल्लेख किया है, मॉडल से पहले एक निवेशक के लिए यह तय करना बहुत मुश्किल था कि कोई विकल्प सही कीमत पर या नहीं, इसलिए या तो यह अच्छा मान का प्रतिनिधित्व करता है या नहीं सफल निवेश और व्यापार का बड़ा हिस्सा उन अवसरों की खोज कर रहा है जहां एक परिसंपत्ति अधोखियों या अतिरंजित है और उसके बाद उसके अनुसार व्यापार करना है क्योंकि यह विकल्पों के साथ वाकई संभवतः संभव है, बाजार विशेष रूप से निवेशकों और व्यापारियों के पक्ष में नहीं था और इसे बहुत जोखिम भरा माना जाता था। ब्लैक स्कोल्स फार्मूला को उन विकल्पों के लिए एक आर्थिक मूल्य की गणना करने के लिए विकसित किया गया था जो खरीदार और विक्रेता दोनों के लिए उचित है सिद्धांत में, यदि विकल्प इस मॉडल द्वारा निर्धारित मूल्य पर बार-बार खरीदा और बेचा जाता था, तो खरीदार और विक्रेता दोनों औसतन औसतन नहीं टूटते हैं, जिसमें कोई कमीशन शामिल नहीं होता है। सूत्र के पीछे का विचार यह है कि विकल्पों के अनुबंधों के संयोजन के माध्यम से एक सही हेजिंग स्थिति बनाना संभव है अंतर्निहित सुरक्षा, यह मानते हुए कि अनुबंध सही तरीके से मूल्यवान हैं, मूलतः, सिद्धांत ने प्रस्तावित किया कि विकल्प के लिए केवल एक सही मायने में सही कीमत है, और यह मूल्य गणितीय गणना की जा सकती है। अभ्यास में, कीमत कई कारकों से प्रभावित होती है, जिसमें मांग और आपूर्ति, और इस वजह से, विकल्प हमेशा सही कीमत नहीं हो सकता है ब्लैक स्कोल्स मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके, यह संभव है, सैद्धांतिक रूप से, निर्धारित करने के लिए एक विकल्प का व्यापारिक मूल्य उस मूल्य से अधिक या कम है, जो कि संभावित व्यापारिक अवसरों को उजागर कर सकते हैं। इनपूतों का आकलन। ब्लैक स्कोल्स मूल्य निर्धारण मॉडल एक गणितीय सूत्र पर आधारित है और यह सूत्र कई चर या इनपुट का उपयोग करता है एक विकल्प के लिए एक उचित मूल्य की गणना करने के लिए ये चर मॉडल के इनपुट के रूप में जाना जाता है और ये निम्नानुसार हैं। अंतर्निहित सुरक्षा की वर्तमान कीमत। हड़ताल मूल्य। समय की समाप्ति तक की लंबाई। जोखिम के दौरान मुफ्त ब्याज दर अनुबंध की अवधि। अंतर्निहित सुरक्षा का अंतर्निहित अस्थिरता। मॉडल भी काम करने के लिए कई अंतर्निहित मान्यताओं पर निर्भर करता है ये मान्यताओं निम्नानुसार हैं। विकल्प का उपयोग केवल समापन पर किया जा सकता है अर्थात यह एक यूरोपीय शैली है। अंतर्निहित सुरक्षा कभी-कभी मूल्य में बढ़ोतरी होती है और कभी-कभी नीचे जाकर और आंदोलन की दिशा का अनुमान नहीं लगाया जा सकता है। अंतर्निहित सुरक्षा कोई लाभांश नहीं देता है। अंतर्निहित secu की अस्थिरता अनुबंध की अवधि के दौरान राजन स्थिर रहता है। अनुबंध की अवधि के दौरान ब्याज दरें स्थिर रहती हैं। विकल्प की बिक्री या बिक्री पर कोई कमीशन का आरोप नहीं है। कोई मध्यस्थता का मौका नहीं है, न तो खरीदार और न ही विक्रेता को लाभ एक तत्काल लाभ। यह स्पष्ट रूप से स्पष्ट होना चाहिए कि इनमें से कुछ मान्यताओं हमेशा मान्य नहीं हैं, और यह पहचानना बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका अर्थ है कि एक विशिष्ट संभावना है कि सैद्धांतिक मूल्यों को ब्लैक स्कोल्स मॉडल सटीक नहीं हो सकता है। ब्लैक स्कोल्स प्राइसिंग मॉडल का उपयोग करना। इसमें कोई संदेह नहीं है कि ब्लैक स्कोल्स मूल्य निर्धारण मॉडल के विकास से निवेशकों की नजर में विकल्पों को अधिक व्यवहार्य बनाने में मदद मिली, क्योंकि इससे इस विचार को बदलने में मदद मिली कि विकल्पों का मूल्यांकन करना बहुत कम था एक अनुमान लगाने के खेल की तुलना में अधिक हालांकि, कुछ प्रमुख बिंदु हैं जिनमें आपको अवगत होना चाहिए। सबसे पहले, गणितीय रूप को पूरी तरह से समझने के लिए यह बिल्कुल आवश्यक नहीं है मूल्य निर्धारण मॉडल के पीछे यूला विकल्प व्यापार पर सफल होने के लिए और यह भी जरूरी नहीं है कि आप इसे बिल्कुल भी उपयोग करें यदि आप इसका उपयोग करना चाहते हैं, तो संभवतः आपको कई ब्लैक स्कोल्स मॉडलों में से किसी एक का उपयोग करना आसान मिलेगा। गणना के लिए अपने आप को ले जाने के बजाय इंटरनेट आपको पता चल जाएगा कि कई ऑनलाइन ब्रोकर में उनके ग्राहकों का उपयोग करने के लिए इस तरह के एक गणना उपकरण शामिल हैं। दूसरा, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इसे कभी भी सही मूल्य के सटीक संकेतक नहीं माना जाना चाहिए विकल्प, क्योंकि मॉडल के आधार पर धारणाओं के साथ कुछ समस्याएं हैं उदाहरण के लिए, यह मानता है कि अंतर्निहित सुरक्षा की ब्याज दरों और अस्थिरता अनुबंध की अवधि के दौरान स्थिर रहेगी और यह मामला होने की संभावना नहीं है। यह भी इस तथ्य को ध्यान में रखते हुए नहीं कि कुछ शेयर लाभांश का भुगतान करते हैं, और न ही अतिरिक्त मूल्य अमेरिकी शैली के विकल्प हैं क्योंकि उनमें धारक किसी भी बिंदु पर उनका उपयोग करने में सक्षम हैं, हालांकि, ऐसे ब्लैक स्कोल्स मॉडल के वेरिएंट जिन्हें इस तरह के मुद्दों में कारक के लिए लागू किया जा सकता है। यदि आप अपनी ट्रेडिंग रणनीति के भाग के रूप में मॉडल का उपयोग करने की योजना बनाते हैं, तो हम दृढ़ता से सुझाव देते हैं कि आप सटीक मूल्यों को वापस करने के लिए उस पर भरोसा नहीं करते, बल्कि सैद्धांतिक मान ये सैद्धांतिक मूल्यों का उपयोग तब विकल्पों की तुलना करने के उद्देश्य के लिए किया जा सकता है ताकि ये तय किया जा सके कि आप किन ट्रेडों को बनाना चाहिए, आप मॉडल का उपयोग भी कर सकते हैं, यह तय करने में मदद करने के लिए कि आपके द्वारा अन्य विधियों के माध्यम से पहचान की जाने वाली संभावित व्यापार एक सफल व्यापार या नहीं। सारांश में, ब्लैक स्कोल्स मूल्य निर्धारण मॉडल ने विकल्प बाजार और विकल्प व्यापार के तरीके में कैसे विकसित किया है और इसमें निश्चित रूप से अभी भी इसका इस्तेमाल व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाया है, हालांकि, आपको इसकी सीमाओं से पूरी तरह अवगत होना चाहिए और कभी भी नहीं इस पर पूरी तरह से निर्भर है। रचना सिम्युलेटर. ऑपरिअरी ओआईसी प्रायोजक. इस वेब साइट में विकल्प क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन द्वारा जारी किए गए एक्सचेंज-ट्रेडेड ऑप्शंस पर चर्चा की गई है। इस वेब साइट में कोई कथन नहीं है किसी सुरक्षा को खरीदने या बेचने की सलाह के रूप में, या निवेश सलाह प्रदान करने के लिए अनुशंसा की गई विकल्प विकल्प शामिल हैं जोखिम और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं विकल्प खरीदने या बेचने से पहले, किसी व्यक्ति को मानकीकृत विकल्प की प्रतिलिपि और इसकी प्रतियां प्राप्त करनी चाहिए दस्तावेज़ आपके ब्रोकर से प्राप्त किया जा सकता है, जिस पर विकल्प का कारोबार होता है या विकल्प क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन, एक नॉर्थ वाकर डॉ। सुइट 500 शिकागो, आईएल 60606.1998-2017 से संपर्क करके, विकल्प उद्योग परिषद - सभी अधिकार सुरक्षित कृपया हमारी गोपनीयता नीति देखें और हमारे उपयोगकर्ता समझौते। उपयोगकर्ता इस साइट को नियंत्रित करने वाले उपयोगकर्ता समझौते और गोपनीयता नीति की समीक्षा को स्वीकार करते हैं। निरंतर उपयोग में उन नियमों और शर्तों की स्वीकृति का गठन किया गया है। विकल्प के मूल्य निर्धारण को समझें। शायद आपको अनुशासित प्रक्रिया का उपयोग करके ट्रेडिंग स्टॉक के द्वारा बाजार को सफलतापूर्वक पीटा गया हो एक अच्छा कदम या तो ऊपर या नीचे कई व्यापारियों को भी शेयर बाजार में पैसा बनाने के लिए विश्वास प्राप्त किया है एक या दो अच्छे शेयरों की पहचान करके जो जल्द ही एक बड़ा कदम उठा सकते हैं लेकिन अगर आपको पता नहीं है कि उस आंदोलन का लाभ कैसे उठाया जाता है, तो आपको धूल में छोड़ दिया जा सकता है यदि यह आपकी तरह लग रहा है, तो शायद यह विकल्प का उपयोग करने पर विचार करने का समय है अपना अगला कदम चलाने के लिए यह आलेख आपको कुछ सरल कारकों का पता लगाएगा, जिन्हें आपको शेयर चालन का लाभ उठाने के लिए विकल्पों के व्यापार की योजना पर विचार करना चाहिए। विकल्प मूल्य निर्धारण व्यापार विकल्पों की दुनिया में प्रवेश करने से पहले, निवेशकों को अच्छी कारक समझना चाहिए एक विकल्प के मूल्य का निर्धारण करें इसमें मौजूदा स्टॉक मूल्य, समाप्ति के लिए आंतरिक मूल्य समय या समय मूल्य में अस्थिरता ब्याज दर और नकद लाभांश का भुगतान किया जाता है यदि आप इन बिल्डिंग ब्लॉकों के बारे में नहीं जानते हैं, तो हमारा विकल्प मूल और विकल्प मूल्य निर्धारण ट्यूटोरियल देखें। कई विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल हैं जो इन मापदंडों का उपयोग इन विकल्पों के उचित बाजार मूल्य को निर्धारित करने के लिए, ब्लैक-स्कोल्स मॉडल सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है कई मायनों में, विकल्प किसी भी अन्य निवेश की तरह ही आपको यह समझने की ज़रूरत है कि बाजार की चाल का फायदा उठाने के लिए उनका इस्तेमाल करने के लिए उनकी कीमत क्या निर्धारित करती है। एक विकल्प के मूल्य के ड्राइवरों की कीमत चलें एक विकल्प की कीमत के प्राथमिक चालकों के साथ स्टॉक मूल्य, आंतरिक मूल्य, समाप्ति या समय के मूल्य का समय, और अस्थिरता वर्तमान स्टॉक की कीमत काफी स्पष्ट है स्टॉक के ऊपर या नीचे की कीमत की गति सीधे होती है - हालांकि बराबर नहीं - विकल्प की कीमत पर प्रभाव स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है, कॉल विकल्प की कीमत अधिक होने की संभावना बढ़ जाती है और एक पुट विकल्प की कीमत गिर जाएगी यदि शेयर की कीमत में कमी आती है तो रिवर्स कॉल के दायरे में सबसे अधिक हो जाएगा और संबंधित के लिए पढ़ना, काले-स्कोल्स मॉडल का उपयोग करने वाले ईएसओ को देखते हैं। अंतराल मूल्य आंतरिक मूल्य वह मान है जो किसी भी विकल्प का होगा यदि यह आज का प्रयोग किया गया है मूल रूप से, आंतरिक मूल्य वह राशि है जिसके द्वारा एक विकल्प का स्ट्राइक मूल्य पैसे में है है एक विकल्प के मूल्य का हिस्सा जो समय बीतने के कारण नहीं खोया जाता है निम्नलिखित समीकरणों का उपयोग कॉल के आंतरिक मूल्य की गणना या विकल्प को चुनने के लिए किया जा सकता है। कॉल विकल्प आंतरिक मूल्य अंतर्निहित स्टॉक की वर्तमान मूल्य कॉल स्ट्राइक मूल्य। विकल्प का विकल्प आंतरिक मूल्य को हड़ताल मूल्य अंतर्निहित स्टॉक की वर्तमान कीमत रखो। एक विकल्प का आंतरिक मूल्य प्रभावी वित्तीय लाभ को दर्शाता है जिसका परिणाम उस विकल्प के तत्काल प्रयोग से होता है, यह एक विकल्प न्यूनतम मूल्य विकल्प है, जो कि पैसा या उससे बाहर है पैसे का कोई आंतरिक मूल्य नहीं है। उदाहरण के लिए, हम कहते हैं कि जनरल इलेक्ट्रिक जीई स्टॉक 34 80 में बेच रहा है जीई 30 कॉल ऑप्शन का आंतरिक मूल्य 4 80 34 80 30 4 80 होगा क्योंकि विकल्प धारक जीई खरीदने के विकल्प का उपयोग कर सकते हैं 30 में शेयरों और फिर चारों ओर मोड़ और खुद को बाजार में 34 80 के लिए स्वत: बेचते हैं - 4 4 का लाभ एक अलग उदाहरण में, जीई 35 कॉल ऑप्शन के पास शून्य 34 80 35 - 0 20 का एक आंतरिक मूल्य होगा क्योंकि मैं ntrinsic मान नकारात्मक नहीं हो सकता है यह ध्यान रखना भी महत्वपूर्ण है कि आंतरिक मूल्य भी एक पुट विकल्प के लिए उसी तरीके से काम करता है उदाहरण के लिए, एक जीई 30 पुट ऑप्शन का आंतरिक मूल्य शून्य 30 34 80 - 4 80 होगा क्योंकि आंतरिक मूल्य नकारात्मक हो, दूसरी ओर, एक जीई 35 पॉट विकल्प का आंतरिक मूल्य होगा 0 20 35 34 80 0 20। टाइम वैल्यू विकल्प का समय मान वह राशि है जिसके द्वारा किसी भी विकल्प की कीमत आंतरिक मूल्य से अधिक हो जाती है यह सीधे एक विकल्प के साथ कितना समय लगता है जब तक यह स्टॉक की अस्थिरता के साथ-साथ समाप्त हो जाती है, एक विकल्प के समय मूल्य की गणना के लिए सूत्र। टाइम मान विकल्प मूल्य आंतरिक मूल्य। अधिक समय तक विकल्प समाप्त होने तक, अधिक समय तक मौका यह पैसे में खत्म हो जाएगा एक विकल्प के समय घटक तेजी से क्षय करता है एक विकल्प के समय मूल्य की वास्तविक व्युत्पत्ति एक काफी जटिल समीकरण है एक सामान्य नियम के रूप में, एक विकल्प पहले के दौरान इसके मूल्य का एक तिहाई खो देगा अपने जीवन का आधा हिस्सा और अपने जीवन के दूसरे छमाही के दौरान दो-तिहाई यह प्रतिभूतियों के निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, क्योंकि जब आप समाप्ति के करीब जाते हैं, तो अंतर्निहित सुरक्षा में एक और कदम की आवश्यकता होती है विकल्प की कीमत को प्रभावित करने के लिए समय मूल्य अक्सर संदर्भित होता है अतिरिक्त मान के रूप में अधिक जानने के लिए, समय मूल्य का महत्व पढ़ें। समय मान मूल रूप से जोखिम प्रीमियम है कि विकल्प विक्रेता को विकल्प खरीदार को स्टॉक की खरीद के विकल्प को समाप्त होने तक खरीदने के अधिकार की आवश्यकता होती है यह एक समान है विकल्प का बीमा प्रीमियम अधिक जोखिम, विकल्प खरीदने के लिए अधिक लागत। ऊपर से उदाहरण पर फिर से देखना, अगर जीई 34 80 पर कारोबार कर रहा है और एक महीने की समाप्ति जीई 30 कॉल ऑप्शन 5 पर कारोबार कर रहा है, विकल्प का समय मान है 0 20 5 00 - 4 80 0 20 इस बीच, जीई ट्रेडिंग के साथ 34 80 में, जीई 30 कॉल ऑप्शन ट्रेडिंग में 6 85 के साथ नौ महीनों की समाप्ति के लिए 2 05 6 85 - 4 का समय मान होता है 80 2 05 ध्यान दें कि आंतरिक मूल्य समान है और सभी di है एक ही हड़ताल मूल्य विकल्प की कीमत में वरीयता समय का मूल्य है। विकल्प का समय मान भी अस्थिरता पर अत्यधिक निर्भर है क्योंकि बाजार अपेक्षा करता है कि स्टॉक समाप्ति की अवधि में प्रदर्शित होगा शेयरों के लिए जहां बाजार स्टॉक से उम्मीद नहीं करता अधिक स्थानांतरित करने के लिए, विकल्प का समय मान अपेक्षाकृत कम होगा विपरीत विपरीत अधिक अस्थिर शेयरों या उच्च बीटा वाले लोगों के लिए सच है, मुख्य रूप से स्टॉक की कीमत की अनिश्चितता के कारण विकल्प समाप्त होने से पहले नीचे दी गई तालिका में, आप देख सकते हैं कि जीई का उदाहरण जो कि पहले से ही चर्चा हो चुका है यह जीई के व्यापारिक मूल्य, कई हड़ताल की कीमतों और कॉल के लिए आंतरिक और समय के मूल्य और विकल्प डालता है। जनरल इलेक्ट्रिक को इस उदाहरण के लिए 0 49 के बीटा के साथ कम अस्थिरता वाले स्टॉक माना जाता है। इंक AMZN 3 47 के बीटा के साथ एक बहुत अधिक अस्थिर शेयर है, चित्रा 2 की तुलना में जीई 35 कॉल विकल्प 9 महीनों के साथ एएमजेडएन 40 कॉल ऑप्शन के समापन के लिए नौ महीने की समाप्ति के साथ जीई में केवल 0 20 तक आगे बढ़ने के लिए ही है पैसे पर, जबकि एएमजेडएन के पास पैसे से पहले 1 30 तक आगे बढ़ना होता है, इन विकल्पों का समय मान जीई के लिए 3 70 और एएमजेड के लिए 7 50 है, जो एएमजेडएन विकल्प पर एक महत्वपूर्ण प्रीमियम का अस्थिर प्रकृति के कारण संकेत करता है। एएमजेडएन स्टॉक। फिक्चर 2 एएमजेडएन. इस वजह से जीई के एक विकल्प विक्रेता अपेक्षाकृत पर्याप्त प्रीमियम प्राप्त करने की अपेक्षा नहीं करेगा क्योंकि खरीदार शेयर की कीमत को काफी आगे बढ़ने की उम्मीद नहीं करते हैं दूसरी तरफ, एक एएमजेडएन विकल्प के विक्रेता उम्मीद कर सकते हैं एएमजेडब्ल्यू स्टॉक के अस्थिर प्रकृति की वजह से एक उच्च प्रीमियम प्राप्त करने के लिए मूल रूप से, जब बाजार का मानना ​​है कि स्टॉक बहुत ही अस्थिर होगा, विकल्प के समय का मूल्य बढ़ जाता है दूसरी ओर, जब बाजार का मानना ​​है कि स्टॉक कम अस्थिर होगा, विकल्प का समय मूल्य गिरता है यह इस विशिष्टता है स्टॉक की भविष्य की अस्थिरता के मार्केट द्वारा विकल्प जो कि विकल्पों की कीमत के लिए महत्वपूर्ण है विकल्प वाष्पशीलता के एबीसी में इस विषय को पढ़ते रहें। अस्थिरता का प्रभाव ज्यादातर व्यक्तिपरक है और यह सौभाग्य से तय करना मुश्किल है, कई कैलकुलेटर हैं अस्थिरता का अनुमान लगाने में मदद करने के लिए इसका इस्तेमाल किया जा सकता है यह और भी अधिक रोचक बनाने के लिए, कई प्रकार की अस्थिरताएं भी हैं - निहित और ऐतिहासिक के साथ सबसे अधिक उल्लेखनीय है जब निवेशक अतीत में अस्थिरता को देखते हैं, इसे ऐतिहासिक अस्थिरता या सांख्यिकीय अस्थिरता कहा जाता है ऐतिहासिक अस्थिरता आपको अंतर्निहित शेयर की भविष्य की चाल के संभावित परिमाण को निर्धारित करने में मदद करती है, स्टॉक की सभी घटनाओं में से दो-तिहाई शेयर के अंत में हो जाएगा प्लस या उससे कम के भीतर स्टॉक का एक मानक विचलन एक निर्धारित समय अवधि पर चलता है ऐतिहासिक वाष्पशीलता समय में वापस दिखती है यह दिखाने के लिए कि बाजार में कितना अस्थिर है, यह निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कौन सी व्यायाम कीमत सी के लिए सबसे उपयुक्त है उनके लिए विशेष रणनीतियों के लिए खुराक उतार-चढ़ाव के बारे में अधिक पढ़ने के लिए देखें, भविष्य की जोखिम और गिनती का उपयोग और वाष्पशीलता की सीमाओं के लिए ऐतिहासिक अस्थिरता का उपयोग करना देखें। मौजूदा बाजार की कीमतों से जुड़ी हुई अस्थिरता वही सैद्धांतिक मॉडल के साथ प्रयोग की जाती है। एक मौजूदा विकल्प की मौजूदा कीमत को सेट करने में मदद करता है और एक विकल्प व्यापार की क्षमता का आकलन करने के लिए विकल्प खिलाड़ियों की सहायता करता है इम्पोलिड वाष्पशीलता के उपायों के विकल्प वाले व्यापारियों को भविष्य की अस्थिरता की उम्मीद होगी, जैसे, निहित अस्थिरता बाजार की मौजूदा भावना का सूचक है इस भावना विकल्पों के मूल्य में परिलक्षित होगा विकल्पों के विकल्प की भविष्य की अस्थिरता और मौजूदा विकल्प कीमतों के आधार पर स्टॉक का आकलन करने के लिए व्यापारियों की मदद करने के लिए। नीचे की रेखा एक शेयर निवेशक जो स्टॉक में संभावित कदम पर कब्जा करने के लिए विकल्पों का उपयोग करने में रुचि रखता है समझ कैसे विकल्प की कीमत है स्टॉक के अंतर्निहित मूल्य के अलावा, एक विकल्प की कीमत के प्रमुख निर्धारण इसके आंतरिक हैं मूल्य - वह राशि जिसके द्वारा एक विकल्प का स्ट्राइक प्राइस इन-द-मनी है - और उसके समय का मान समय का मान कितना समय तक एक विकल्प है जब तक यह समाप्त नहीं हो जाता है और विकल्प की अस्थिरता अस्थिरता स्टॉक के लिए विशेष रुचि का है एक अतिरिक्त लाभ हासिल करने के लिए विकल्प का उपयोग करने वाले व्यापारी ऐतिहासिक अस्थिरता निवेशक को कितने अस्थिरता प्रभावों के विकल्प के मूल्यों के रिश्तेदार परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है, जबकि वर्तमान विकल्प मूल्य निर्धारण में अंतर्निहित अस्थिरता प्रदान की जाती है जो वर्तमान में बाजार में वर्तमान और उम्मीद की अस्थिरता को जानने की है। किसी भी निवेशक के लिए एक विकल्प की कीमत स्टॉक के मूल्य के आंदोलन का लाभ लेना चाहती है। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था फेडरल रिजर्व पर एक अन्य डिपॉजिटरी संस्था में रखी गई धनराशि देती है। 1 एक सांख्यिकीय उपाय किसी दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक के लिए रिटर्न के फैलाव को या तो मापा जा सकता है। 1 9 33 में यूएस कांग्रेस ने बैंकिंग ए के रूप में पारित किया सीटी, जो वाणिज्यिक बैंकों ने निवेश में भाग लेने से मना कर दिया था। नॉनफ़ॉर्म पेरोल में खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र के बाहर किसी भी नौकरी का उल्लेख है अमेरिकी श्रम ब्यूरो। भारतीय रुपए भारतीय रूपए के लिए मुद्रा संक्षेप या मुद्रा प्रतीक, भारत की मुद्रा रुपए 1 से बना है। निविदाकर्ताओं के एक पूल से दिवालिया कंपनी द्वारा चुने गए एक इच्छुक खरीदार से दिवालिया कंपनी की संपत्ति पर प्रारंभिक बोली।